它可能是现在最“火”的有色资源

发布日期:2022-08-08 02:57    点击次数:84

近期镍板块催化有点多。

首先是,工信部副部长辛国斌28日表示,将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加快国内锂、镍等资源的开发进度。

其次是,俄乌冲突继续发酵,而俄罗斯2020年镍矿产量28.3万吨,占全球供给11.27%,镍供给扰动突出。

再有,近有4680电池又火起来了,据悉特斯拉已经量产生产了一百万个,4680电池属于高镍三元电池,步入量产阶段将进一步拉动对镍的需求。

工信部再提锂镍,分析看好镍成下一个高弹性锂电金属

2月28日,据中国网报道,工信部副部长辛国斌表示,工信部将抓紧研究明确新能源汽车车购税优惠延续等支持政策,优化“双积分”管理办法,做好与补贴退坡的有效衔接,稳定市场预期。将组织编制汽车产业绿色发展路线图,为行业企业提供指导帮助。

此外,将着眼于满足动力电池等生产需要,适度加快国内锂、镍等资源的开发进度,打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。同时,健全动力电池回收利用体系,支持高效拆解、再生利用等技术攻关,不断提高回收比率和资源利用效率。

首创证券认为,高镍三元材料需求爆发,有望在5年内成为镍主要需求增长点,纬线镍有望成为下一个高弹性锂电金属。近些年国内企业纷纷布局印尼红土镍矿,先发优势显著,产能将迎来大规模释放期。

俄乌冲突扰动镍供给

据长江证券研报,近日俄乌战争加重市场对供给端担忧,镍价突破10年新高上探25700美金。

据USGS数据,俄罗斯2020年镍矿产量28.3万吨,占全球供给11.27%,俄镍是全球第一大镍生产商,且冶炼产品以期货交易电解镍为主,其2020年产量23.3万吨(其中俄罗斯地区17.2万吨),占全球产量9.3%。

长江证券指出,俄镍若受俄罗斯制裁影响将对全球供给造成较大冲击,镍价短期易涨难跌。

申万宏源也指出,俄罗斯是全球主要的镍出口国,新闻资讯俄镍出口贸易量占全球出口贸易量比重为7%,出口欧洲贸易量占全球出口至欧洲贸易量比重分别为42%,俄乌冲突进一步加剧后,如美欧等对俄罗斯进行制裁,或将对全球镍供应造成一定冲击,预计将推升相关产品价格。

“用镍大户”4680电池放量拉动需求

2月19日,特斯拉发推文表示,加州的试点工厂在1月份生产了100万块4680电池,预计将开始交付搭载4680电池的新型Model Y。

按照每辆车大约1000块电池的标准,100万个电池足够在德克萨斯Gigafactory生产大约1000辆Model Y汽车,尽管数量不大,但标志着4680电池已经正式进入量产阶段。

资料显示,4680电池属于高镍三元电池,步入量产阶段将进一步拉动对镍的需求。

安信证券表示,4680放量或利好动力三元发展,持续看好三元材料特别是高镍三元的需求:

4680主要优势体现在电池容量、生产成本、以及生产效率上,据SMM,4680电池相较于21700的电池容量提升差不多5倍。

另外,2021年中国高镍三元材料产量为14.79万吨,渗透率(占三元总例比例)达到35.1%,其中12月渗透率超过40%。

安信证券表示,持续看好长续航性能下,奔驰EQA、宝马ix、大众ID.6X等高镍车型推出带来的高镍需求提升,此为4680电池的主要优势在能量密度的提升上,电池技术的提升也有望为高镍成长打开增量空间。

怎么看后市?

申万宏源表示,预计镍价未来半年有望强势,随着年底开始印尼新增产能释放后,镍价可能有所回落,但预计整体回落幅度有限。

长江证券表示,当前影响工业金属因素主要有两项,一是俄乌冲突推升美元且扰动海外供给,二是国内稳增长政策及内需成色,前者为阶段性影响,后者为中期趋势主宰,俄镍若受俄罗斯制裁影响将对全球供给造成较大冲击,镍价短期易涨难跌,同时全球黑天鹅频发下,2022年镍价中枢或将较去年持平。

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